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"हमारे साधन से परे"

वाया एज्रा क्लेन, रॉबर्ट रीच ने इस आरोप के खिलाफ क्रेडिट इकोनॉमी का बचाव किया है कि अमेरिकियों ने गैर-जिम्मेदार गैर-जिम्मेदार देनदार बन गए हैं:

नैतिक मर्यादा के अपने पतले-पतले सुझाव के साथ "हमारे साधनों से परे" तर्क, तकनीकी रूप से सही है। पिछले पंद्रह वर्षों में, औसत घरेलू ऋण रिकॉर्ड स्तर तक बढ़ गया है, और ठेठ अमेरिकी परिवार ने अधिक ले लिया है इस प्रकार से ऋण यह सुरक्षित रूप से प्रबंधित कर सकता है। यह आसान हो गया जब हाउसिंग बबल फट गया और घर की कीमतें गिर गईं, आसान होम इक्विटी लोन और रिफाइनेंसिंग को खत्म कर दिया।

लेकिन यह कहानी एक बहुत महत्वपूर्ण तथ्य को छोड़ देती है। वर्ष 2000 के बाद से, मंझली पारिवारिक आय मुद्रास्फीति के लिए समायोजित हो रही है। सामान्य कारणों में से एक है कि सामान्य परिवार ने अधिक कर्ज लिया है, इन वास्तविक आय के सामने अपने जीवन स्तर को बनाए रखना है।

ऐसा नहीं है कि ठेठ परिवार अचानक खर्च करने वाले द्वि घातुमान - नौकाओं और फैंसी कारों को खरीदने और समुद्र के परिभ्रमण पर चला गया। नहीं, ठेठ परिवार ने पहले की तरह ही चलते रहने की कोशिश की। लेकिन वास्तविक आय छोड़ने के साथ, और गैस, हीटिंग तेल, भोजन, स्वास्थ्य बीमा, और यहां तक ​​कि कॉलेज ट्यूशन जैसी सभी आवश्यकताओं की लागत बढ़ रही है, जो पहले के रूप में अधिक उधार लेने के लिए जा रहा था। आप इसे एक नैतिक विफलता के रूप में देख सकते हैं, लेकिन मुझे लगता है कि नाव के डूबने के समय बचाए रखने के लिए चल रहे संघर्ष के रूप में इसे देखना अधिक सटीक है।

तो अब। एक बात के लिए, यहां तक ​​कि रीच द्वारा दी गई तारीखों के अनुसार, यह स्पष्ट है कि बढ़ती अमेरिकी ऋण दर वास्तविक आय में गिरावट से पहले कुछ है: वह नब्बे के दशक के मध्य में बंद होने के रूप में पूर्व को खूंटे में रखता है, जबकि बाद वाला नहीं था ' 2000 तक शुरू करें। एक अन्य के लिए, यह विश्लेषण केवल इस तथ्य को अस्पष्ट करता है कि घरेलू ऋण में वृद्धि कुछ ऐसा है जो इसके लिए चल रहा है से अधिक अच्छी तरह से पंद्रह साल: जैसा कि यह अध्ययन (पीडीएफ) यह कहता है, "घरों में क्रेडिट एक्सटेंशन में एक गहरा, दीर्घकालिक बदलाव आया है ... और मोटे तौर पर, हाल ही के रुझानों से दीर्घकालिक रुझान जारी हैं।" इस तरह के दावे का समर्थन करने वाले डेटा यहां दिए गए हैं (उसी पेपर से लिया गया चार्ट):

इस बीच, उस अवधि के बाद के तीन-चौथाई के दौरान यहां वास्तविक औसत घरेलू आय का रास्ता है:

यह कहना केवल असत्य है कि ऋणी समाज का उदय स्थिर आय के प्रभाव से अधिक कुछ नहीं रहा है: यहां तक ​​कि घरेलू ऋण में सबसे हालिया उछाल सबसे पहले उस अवधि के दौरान आया, जब मध्ययुगीन आय तेजी से बढ़ी थी। उभरता हुआ, न कि केवल उस समय में जब जहाज डूब रहा था और लोगों को उधार लेने की जरूरत थी, अगर वे आगे रहना चाहते थे।

अंत में, रेइच के विश्लेषण का बड़ा बिंदु यह है कि यह नौकाओं और फैंसी कारों और महासागरों का परिभ्रमण नहीं है जो हमें इस झंझट में डाल देता है, बल्कि घरों और साधारण कारों जैसी चीजों को मिलाकर, उन्हें बाहर निकालने के लिए सुविधाओं और ईंधन के साथ मिलकर उन्हें जा रहा है । जब औसत अमेरिकी परिवार के खर्च में केबल टीवी के दर्जनों चैनल शामिल होते हैं, जिसमें कई ट्यूब पर उन्हें देखने के लिए दो या दो से अधिक कारें होती हैं, एक भारी-भरकम घर, एक सेल फोन योजना, और प्रति वर्ष हजारों डॉलर रेस्तरां में खाने के बाद, यह सोचने का हर कारण है कि ये जीवन स्तर हैं नहीं चाहिए यदि बड़ी मात्रा में व्यक्तिगत ऋण की आवश्यकता होती है तो उसे बनाए रखा जाना चाहिए: वह मांग जिसे हम "पहले की तरह जारी रखते हैं" मात्र जीविका के लिए कॉल नहीं था, बल्कि जारी रखने के लिए था। विलासिता, और यह ठीक है कि नैतिकतावादी रीच आलोचना कर रहा है के बारे में चिंतित है।

योग करने के लिए: रीच डेटा का दुरुपयोग करता है, अपने विरोधियों की दलीलों को गलत बताता है, और पंडित्री के दृष्टिकोण के लिए "मध्य प्रशासन के दोष के लिए बुश प्रशासन को दोषी ठहराना" के पक्ष में गंभीर विश्लेषण करता है। बढ़िया काम अगर आप उसे पा सकें।

अद्यतन: इस विषय पर रॉड की पोस्ट की टिप्पणियों में, रीडर Adam01 हमारे घरों और हमारे सेल फोन और हमारे iPod और हमारे ट्रकों की ओर इशारा करता है और जिस तरह की चीज के बारे में मैं बात कर रहा था उसके उदाहरण के रूप में कभी-कभी अधिक स्वास्थ्य देखभाल की हमारी मांग। जिस पर मैं कहता हूं ... हाँ।

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